新能源发电迎来高景气周期
文章来源：榕树投资发布时间：2022-06-10
联合国多次召开气候变化大会重点聚焦于全球各国协同治理碳排放，实现减排减碳应对全球气候变化已经成为国际社会的共识，“碳中和”将是全球中长期气候指导方向。在 2020 年 12 月气候雄心大会上，习近平总书记提出”2030年碳达峰，2060年碳中和”的目标，2030年风电、太阳能发电总装机容量将达到 12 亿千瓦以上。
风力和光伏发电装机2022年继续提速
风力发电和光伏发电成本持续下降
2020年我国陆上风电LCOE为0.214-0.342元/(kWh)，平均为0.277元/(kWh)。2021年随着大功率风电机组装机，陆上风电成本继续下降。
2020年全球光伏发电度电成本为0.057美元，2010-2020年间的降幅达85%。
全球能源短缺持续
2022年来，受地缘冲突影响，全球能源价格持续攀升。动力煤价格飙升抬高火力发电成本，目前澳大利亚优质动力煤价格已经突破400美元/吨。
原油价格同样持续攀升，布伦特原油期货结算价格已经突破120美元/桶。
风光大基地建设有效拉动投资
由于疫情原因，中国上半年GDP增速放缓，要完成全年5.5%的增速目标，下半年必须发力，投资是带动经济见效最快的方式，基于目前形势，政府选择加大光伏和风力发电投资。
第二批风光大基地项目规划455GW。预计直接投入的资金超过1.6万亿元，可带动相关产业投资3万亿元以上。
风光的快速增长将带动储能的巨大需求
2019年后，风力发电和光伏发电装机量明显加快，截至2021年末，风力发电装机328GW，光伏发电总装机达308GW。
2021年末，中国风力+太阳能发电量的占比达12%，我们预计到2025年，风力+太阳能发电量的占比将达20%。
电化学储能有巨大增量
根据两部委《“十四五”现代能源体系规划》，到2025年，中国抽水储能装机达到62GW(2020年为32GW)。而根据国家两部委《关于加快推动新型储能发展的指导意见》，明确到2025年新型储能装机规模达30GW以上(2020年3.3GW)，新型储能在2021-2025的5年内有9倍的增长空间。
