深圳市榕树投资管理有限公司

沃森生物电话会议纪要

文章来源:榕树投资发布时间:2017-07-19

时间:2017年7月17日         

参与者:董事长李云春、董秘公孙青


会议纪要:
1、大股东李云春从嘉合沃森中收购广州诺诚生物50%的股权,未来将会注入上市公司,注入价格将会以成本价+融资成本,不会高价卖给公司。广州诺诚生物做狂犬病疫苗,公司非常看好其发展,2006年2000万利润,未来可以做到1个亿利润。

2、7月14日,大股东将1.84%的股权通过大宗交易方式转给工投集团,这是之前协议安排好的。公司管理层都非常看好沃森生物,大家都不愿意卖,只好自己卖了。

3、2价HPV疫苗,公司对其效果很有信心。如果是现有标准做临床节点,年底就可以揭盲。如果药监局要求以癌症发生作为终点,可能就要明年揭盲,这中间需要一个静默期。

公司的2价HPV疫苗的优势:

1)2价和4价如果针对妇女的宫颈癌预防来说,效果是一样的,75%的防护,所以不是说4价的就比2价的好;

2)GSK的2价苗,说明书是20-40岁妇女注射,而公司的是10-30岁妇女。实际上,预防宫劲癌,10岁-20岁注射的效果最好,现在GSK也意识到这个问题,需要补充临床人群。这样看,公司的疫苗在最佳预防期注射是非常有优势的。此外,公司9价HPV疫苗已经申请临床,等待获批进入临床,相信有2价临床经验,将会比较顺利;海外的9价上市也需要一段较长时间。


4、13价肺炎多糖结合疫苗,今年年底保证可以临床揭盲,然后报生产,随后一年就可以上市,时间点在2018底-2019初。目前,只有辉瑞的13价苗。

公司疫苗的优势:辉瑞的13价苗是2周龄开始注射第一针,2个月后第二针,再二个月后第三针,随后一年后加强针。如果错过了2周龄,就不能注射,医生不敢不按说明书注射。而公司的是可以在0-5岁任何时候开始注射第一针,随后流程一样。这样看,公司的13价苗比辉瑞的有更广的注射时间跨度,适合人群更广。


5、2个单抗首仿药,目前很顺利。公司现在已经开始洽谈一些销售商。

6、23价肺炎多糖疫苗,现在已经生产和批签发,很快就上市了。1)公司计划年度计划销售超过200万只,出厂价是200元/只,大概年销售4-6亿。今年下半年销售100万只。2)国家计划给60-65岁老人注射23价苗,23价苗可能会进入医保。

免责申明:

本报告由深圳榕树投资管理有限公司(“榕树投资”)编制并只作私人一般阅览。未经榕树投资批准,不得复印、节录,也不得以任何方式引用、转载或传送本报告之任何内容。本报告所载的内容、资料、数据、工具及材料只提供给阁下作参考之用,并非作为或被视为出售或购买或认购证券的邀请或要约或构成对任何人的投资建议。阁下不应依赖本报告中的任何内容作出任何投资决定。本报告的内容并未有考虑到个别的投资者的投资取向、财务情况或任何特别需要。阁下应根据本身的投资目标、风险评估、财务及税务状况等因素作出本身的投资决策。

本报告所载资料来自榕树投资认为可靠的来源,但不能保证其准确、正确或完整,榕树投资或其关联人士不会对因使用/参考本报告的任何内容或资料而引致的任何损失而负上任何责任。榕树投资或其关联人士可能会因应不同的假设或因素发出其它与本报告不一致或有不同结论的报告或评论或投资决策。本报告所载内容如有任何更改,榕树投资不作另行通知。榕树投资或其关联人士可能会持有本报告内所提及到的证券。